国产芯片全景_份额与硬实力2026_0pm

平均数底下的悬崖

同一个中国芯片自给率，七家机构给出从 4.5% 到 50% 的七个答案

把中国芯片产业拆成十六个格子逐格去看，会发现一件事：封测的份额已经逼近中国台湾，存储真的挤进了全球前四，成熟制程代工满产满销；而同一条产业链上，国产十二英寸大硅片龙头卖一片亏一片，最大的国产 EDA 公司一年营收不到新思科技的百分之三，光刻这一格至今没有答案。这些格子被加权平均成一个数字，于是这个数字既解释不了已经赢的部分，也遮住了还没上场的部分。这一辑不给新的自给率，只做一件事——把平均数拆回它原本的样子。

来源：TrendForce / Counterpoint / IDC / Gartner / Yole / TechInsights / SemiAnalysis 具名机构 · SEMI / SIA / CSIA / 国家统计局 / 海关总署 / 工信部官方口径 · 上市公司年报与招股书（Wind 交叉核验）· 财新 / 华尔街见闻 / 第一财经 / 财联社 / 经济观察报具名报道

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十六个格子里，已经可以替代的

封测、CMP 材料、成熟制程代工、CIS、功率 IGBT——国产方案已在主流客户批量出货

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断供后没有替代方案的

HBM 与光刻、高端量测检测——无公开可核验的国产量产替代品

88.9%

中芯国际中国大陆客户收入占比 · 1Q26

一年前为 84.3%——国产替代在代工这一格是真的在发生，只是发生在成熟制程上

41%

国产 AI 加速卡份额 · 2025

IDC 口径，按出货张数计算；金额口径与算力口径的份额至今无人公布

封测：中国大陆五家合计全球 32.6%，逼近中国台湾三家的 33.4%（芯思想研究院·2025·纯 OSAT 口径）

存储：长鑫 DRAM 全球第四、约 7.67%（2025Q4·招股书援引第三方口径）；长江存储 NAND 升至 13%（Counterpoint·1Q26）代工：中芯稳居全球第三，中国大陆三家合计 8.4%（TrendForce·1Q26·按公布份额相加）设备：刻蚀、清洗、CMP 等多个工序已进入两位数国产化率，北方华创 2025 年营收 393.53 亿元、同比 +31.89%

国产 12 英寸大硅片龙头沪硅产业 2025 年毛利率 -17.06%，两年累计亏损约 29.3 亿元

最大的国产 EDA 公司华大九天 2025 年营收 13.25 亿元，不足新思科技同期的 3%中芯国际 2025 年毛利率 21%，不到台积电（中国台湾）同期的四成中国 IC 设计业里计算机类芯片仅占 7.7%，国际水平约 25%（魏少军·ICCAD-Expo 2025）

同一条产业链

十六个格子里，已经可以替代的5 / 16封测、CMP 材料、成熟制程代工、CIS、功率 IGBT——国产方案已在主流客户批量出货

断供后没有替代方案的1 / 16HBM 与光刻、高端量测检测——无公开可核验的国产量产替代品

中芯国际中国大陆客户收入占比 · 1Q2688.9%一年前为 84.3%——国产替代在代工这一格是真的在发生，只是发生在成熟制程上

国产 AI 加速卡份额 · 202541%IDC 口径，按出货张数计算；金额口径与算力口径的份额至今无人公布

长江存储 Xtacking 4.0 的两个层数294 / 232294 是总层数，有效存储层数 232——两套口径不可与他厂标称直接相比

华天科技资本开支相当于归母净利的倍数8.6 倍资本开支 61.46 亿元、净利 7.11 亿元；赢下的这一格在拿命换

展开完整指标（6 项）

国产 AI 加速卡份额 · 202541%IDC 口径，按出货张数计算；金额口径与算力口径的份额至今无人公布

长江存储 Xtacking 4.0 的两个层数294 / 232294 是总层数，有效存储层数 232——两套口径不可与他厂标称直接相比

华天科技资本开支相当于归母净利的倍数8.6 倍资本开支 61.46 亿元、净利 7.11 亿元；赢下的这一格在拿命换

份额是拿利润换来的：设计端毛利率三年变化（2022 → 2025·百分点）

卓胜微（射频）

-27.2

52.91% → 25.67%，2025 年首度年度亏损 2.93 亿元

纳芯微（模拟）

-15.1

50.01% → 34.95%，营收 +157% 却连亏三年

中颖电子（MCU）

-14.3

45.77% → 31.51%，归母净利四年缩水 81%

斯达半导（IGBT）

-14.2

40.30% → 26.09%，营收创新高、净利只剩高点的 44%

思瑞浦（模拟）

-12.0

58.61% → 46.64%，四年单边下行

士兰微（功率）

-10.6

29.45% → 18.83%，营收四年 +58%、净利只剩 38%

圣邦股份（模拟）

-8.0

58.98% → 50.94%，营收创新高、净利只有 2022 年的 63%

豪威集团（CIS）

-0.1

30.75% → 30.63%，本组唯一完全修复到起点的公司；归母净利三年增逾 6 倍

中国大陆在各环节的全球位置（口径逐行不同·不可跨行比较）

封测（五家合计·纯 OSAT）

32.6%

芯思想研究院·2025；中国台湾三家为 33.4%

NAND（长江存储）

13%

Counterpoint 营收份额·1Q26；TrendForce 同季前五名单不含 YMTC

代工（三家合计）

8.4%

TrendForce·1Q26·按公布份额相加；台积电 72.0%

DRAM（长鑫）

7.67%

长鑫科技招股书援引第三方口径·2025Q4·全球第四；口径「按出货量和销售额」未锁

设计（全球 Fabless 前十席位）

1 席

豪威集团 33.1 亿美元，为英伟达 2057 亿美元的 1.6%

EDA（华大九天/新思营收比）

2.6%

13.25 亿元 vs 70.54 亿美元·FY2025

对照

同一条产业链上的两本账

已经赢的格子

五格已可替代

封测 22.9% · 存储进前四 · 成熟制程满产

封测毛利率已与美国龙头安靠持平；安集科技 CMP 材料毛利率 56.72%、净利 7.84 亿元；中芯中国大陆客户收入占比升至 88.9%

↔

还没上场的格子

一格没有答案

光刻机 <3% · HBM 无国产量产

沪硅产业 12 英寸大硅片毛利率 -17.06%；华大九天营收不足新思科技 3%；先进封装 1.6 万片/月对台积电 CoWoS 规划 11.5 万片/月

杀手数字

长江存储 Xtacking 4.0 的两个层数

294 / 232

294 是总层数，有效存储层数 232——两套口径不可与他厂标称直接相比

毛利率那一列，和「是否赢下」几乎没有关系

环节	中国大陆全球份额	代表公司	2025 毛利率	2023→2025 变化
封测	32.6%（五家合计·2025）	长电科技	14.15%	+0.5pct
代工	8.4%（三家合计·1Q26）	中芯国际	21.62%	-0.3pct
存储 DRAM	7.67%（长鑫·2025Q4·招股书口径）	长鑫科技	41.02%	由负转正
存储 NAND	13%（长江·1Q26·Counterpoint）	兆易创新	40.22%	+5.8pct
设备	国产化率约 35%（口径待核）	北方华创	40.10%	-1.0pct
材料·CMP	—	安集科技	56.72%	+0.9pct
材料·大硅片	—	沪硅产业	-17.06%	-33.5pct
EDA	营收不足新思 3%	华大九天	89.25%	-4.5pct
设计·射频	—	卓胜微	25.67%	-20.8pct
设计·CIS	全球 Fabless 第 8（唯一入榜）	豪威集团	30.63%	+8.9pct

展开完整台账（10 行）

环节	中国大陆全球份额	代表公司	2025 毛利率	2023→2025 变化
设备	国产化率约 35%（口径待核）	北方华创	40.10%	-1.0pct
材料·CMP	—	安集科技	56.72%	+0.9pct
材料·大硅片	—	沪硅产业	-17.06%	-33.5pct
EDA	营收不足新思 3%	华大九天	89.25%	-4.5pct
设计·射频	—	卓胜微	25.67%	-20.8pct
设计·CIS	全球 Fabless 第 8（唯一入榜）	豪威集团	30.63%	+8.9pct